Módulos a presentar:
Introducción a los derivados: evolución y estadísticas del mercado. Aplicaciones: innovación financiera y transferencia de riesgos. Principales instrumentos derivados. Tipo de operadores: hedgers, especuladores, y arbitrageurs. Concepto de arbitraje.
Forwards y futuros: Contratos a termino o forwards. Valuación de forwards sobre activos que no efectúan pagos; spot–future parity. Cost of carry. Forwards sobre el tipo de cambio. Interest rate parity. Mecánica y especificación de los contratos a futuro. Clearing house.