Hacia un indicador de vulnerabilidad bancaria basado en pruebas de estrés

Documento de Trabajo. Junio de 2017.

El presente trabajo propone una metodología para la construcción de un índice de vulnerabilidad bancaria, calculado sobre la base de ejercicios de stress-testing. El mismo tiene por fin estimar la evolución de la “salud” de un sistema bancario ante la ocurrencia de diversos escenarios macroeconómicos y financieros de estrés, es decir, situaciones extremadamente adversas, poco probables, pero plausibles. La metodología que se propone sería útil para la detección temprana de vulnerabilidades, facilitando acciones preventivas o de mitigación. Se incluye una aplicación ilustrativa para el caso del grupo de bancos privados argentinos durante el período 1996-2008, desarrollada mediante la generación de escenarios de estrés por simulación de Monte Carlo. Los resultados muestran, en líneas generales, un buen comportamiento del índice de vulnerabilidad bancaria, y también permiten revelar alcances y limitaciones de la metodología. En particular, se resalta su marcada sensibilidad respecto a los cambios en criterios contables o pautas regulatorias, lo que requiere una lectura prudente e informada de los resultados.